El Banco Central analizó el crecimiento del financiamiento a los hogares y reconoció que la expansión del crédito también trae nuevos riesgos. La entidad pidió mejorar la evaluación de los préstamos y evitar el sobreendeudamiento.

Después de años en los que conseguir un préstamo parecía una misión casi imposible para muchos argentinos, el crédito al sector privado comenzó a recuperar terreno. Sin embargo, desde el Banco Central de la República Argentina (BCRA) encendieron una luz de atención: junto con el crecimiento de los préstamos también aumentó la morosidad de los hogares.

La situación fue analizada por Juan Curutchet, superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias y director del BCRA, en un artículo publicado por la autoridad monetaria bajo el título “Hacia una sociedad de propietarios”.

Argentina vuelve a tomar crédito

Curutchet sostuvo que durante años el país convivió con una economía prácticamente sin financiamiento.

Según explicó, la inflación y la pérdida de valor de la moneda hicieron que para muchas familias acceder a una vivienda o realizar una inversión dependiera principalmente de ahorrar durante años antes de poder comprar.

Pero el escenario comenzó a modificarse con una mayor estabilidad macroeconómica.

De acuerdo con el funcionario, el crédito al sector privado alcanzó el 9,2% del Producto Bruto Interno (PBI) en préstamos en pesos. Si se incorporan los créditos otorgados en moneda extranjera, la cifra llega al 12,5% del PBI.

Aun así, Argentina continúa teniendo un nivel de crédito inferior al de otros países de la región.

El crédito hipotecario sigue siendo bajo

Uno de los principales desafíos aparece en el acceso a la vivienda.

El funcionario señaló que el crédito hipotecario argentino apenas supera el 1% del PBI, una proporción que continúa siendo baja en comparación con otros países.

La idea planteada por el BCRA es que una mayor disponibilidad de financiamiento permita que más familias puedan acceder a una vivienda y transformar parte de sus ingresos futuros en patrimonio propio.

El lado B del boom de préstamos

Pero no todo es crecimiento.

Curutchet reconoció que la expansión del crédito inevitablemente trae aparejados casos de mora y errores tanto al momento de prestar como de endeudarse.

Por eso, consideró necesario mejorar la evaluación crediticia y prestar especial atención al riesgo de sobreendeudamiento de las familias.

“El crecimiento del crédito requiere prudencia, profesionalismo y buena regulación”, sostuvo el funcionario.

El desafío: convertir deuda en patrimonio

Desde el BCRA plantean que el objetivo no debería ser solamente que haya más préstamos disponibles, sino lograr que el financiamiento contribuya a la inversión, el acceso a la vivienda y la construcción de patrimonio.

La meta resumida por Curutchet es avanzar hacia una “sociedad de propietarios”, en la que más argentinos puedan utilizar el crédito como una herramienta para adquirir activos y mejorar su situación económica.

El mensaje del Banco Central apunta, en definitiva, a sostener la estabilidad económica para que el financiamiento continúe creciendo, pero con controles que permitan evitar que el acceso al crédito termine convirtiéndose en un problema para quienes no puedan afrontar sus cuotas.